Опціони: Розробка, оптимізація та тестування торгових стратегій

До сьогоднішнього дня всі книги, присвячені автоматизованій торгівлі, фокусувалися на традиційних біржових інструментах, таких як акції, ф'ючерси або валюти. Опціонна торгівля ґрунтується на інших фундаментальних принципах, логічних і кількісних методах. Автори послідовно описують усі стадії побудови автоматизованих торгових систем, орієнтованих на експлуатацію унікальних характеристик опціонів. У книзі представлено базові елементи створення і формалізації стратегій, що оперують складно-структурованими портфелями, які можуть складатися з потенційно необмеженої кількості опціонних комбінацій. Подано детальний опис основних методів, застосовних до оптимізації опціонних стратегій. Особливу увагу приділено динамічній оцінці ризиків стратегії на рівні портфеля (а не окремо взятих опціонних комбінацій). Пропонований підхід до розподілу капіталу між елементами портфеля дає змогу домогтися максимізації прибутку за збереження високого рівня диверсифікації. На закінчення наводиться покроковий алгоритм тестування стратегії, оцінки її надійності та стійкості; особливий акцент зроблено на проблемі підгонки результатів тестування до історичних даних. Книга розрахована на підготовленого читача (трейдерів, інвесторів, портфельних менеджерів, дослідників), знайомого з основами статистики, теорії ймовірностей і базовими поняттями в галузі фінансового аналізу.